رابطه ریسک و ضریب بتا
● سهم های با بتای بالا ریسکی‌تر هستند اما پتانسیل بالاتری برای بازدهی دارند و سهم های با بتای پایین ریسک کمتر و درنتیجه بازدهی کمتری هم خواهند داشت. بتای صفر تا یک نشان میدهد که سرعت رشد یا افت سهم، کمتر از میانگین کل بازار و البته هم‌سو با آن است. همچنین سهمی که بتای صفر دارد، در جهت عکس بازار حرکت می‌کند.
● از سوی دیگر چنانچه بتای سهام شرکت کوچکتر از صفر یا منفی باشد، بازده آن بطور متوسط با کل بازار حرکت نخواهد کرد. در واقع ارزش سهام دارای بتای منفی بطور متوسط در جهت عکس ارزش سبد سهام حرکت می کند و در نتیجه ریسک کلی سبد را کاهش می دهد.
